Liebe Leserin, lieber Leser,
die Entwicklung des US-Technologieindexes Nasdaq-100 zeigt Ihnen exemplarisch die kurzfristige Entwicklung der Märkte. Die letzten 3 Wochenschlusskurse im Nasdaq-100 lauten:
05.08.2016: 4.791 Punkte
12.08.2016: 4.807 Punkte
19.08.2016: 4.806 Punkte
Kaum Bewegung. Aber eine Konsolidierung auf Allzeithoch. Andere wichtige Aktienindizes, wie Dow Jones, S&P 500 und DAX, hatten vergleichbare Konsolidierungen auf hohem Niveau. Beim DAX mache ich die Einschränkung, dass er zwar stabile Notierungen oberhalb von 10.000 Punkten aufweist, bis zum Allzeithoch aber noch knapp 20% fehlen.
Ähnliche Entwicklungen habe ich schon oft erlebt. Positiv ist, dass die Notierungen nach der Rekordjagd nicht zurückfallen. Die aktuelle Lage bewerte ich als die sprichwörtliche Ruhe vor dem Sturm. Es ist gut möglich, dass in diesen Tagen die Basis für eine kurz bevorstehende Rally gebildet wird.
Nestlé mit +76,3% Gewinn verkauft
Am 15.08.2016 habe ich Ihnen den Verkauf der Calls auf Nestlé (Call – Dez.17 – 75 CHF) empfohlen. Die ersten Umsätze nach der Verkaufsempfehlung lagen bei 7,10 CHF und 7,15 CHF, danach konnten Sie die Calls zu 7,00 CHF bis 7,10 CHF verkaufen. Für das Muster-Depot verbuche ich den Verkauf zu 7,05 CHF. Nach Kauf zu 4,00 CHF errechnet sich daraus ein realisierter Gewinn von +76,3%. Diese Calls lagen lange Zeit mit roten Zahlen im Depot. Es hat sich aber erneut bewahrheitet, was ich oft schreibe: Abgerechnet wird zum Schluss. Und da stehen +76,3% Gewinn.
Calls auf PowerShares QQQ gekauft
Mit „Ruhe vor dem Sturm“ habe ich die aktuelle Lage am Markt bezeichnet. Wir sind bestens gerüstet, wenn der Sturm (sprich die Kursrally) loslegt. Denn der Kauf, der von mir am 17.08.2016 empfohlenen Calls auf die PowerShares QQQ, dem Fonds auf die Nasdaq, gelang zum empfohlenen Kurs von 4,20 $. Wenn es zu der von mir erwarteten Rally kommt, sind schnelle +50% Gewinn oder auch mehr das Ziel.
Update: Stillhalter-Geschäfte auf die PowerShares QQQ und SPDR S&P 500
Am 13.07.2016 habe ich Ihnen auf die PowerShares QQQ und am 21.07.2016 auf den SPDR S&P 500 jeweils ein sicheres Stillhalter-Geschäft, den Diagonalen Spread, empfohlen.
Bewertung der Trades: Beide Trades verlaufen planmäßig. Die als Stillhalter verkauften Puts hatten am Freitag letzter Woche (19.08.2016) ihren letzten Handelstag. Die Puts sind wertlos verfallen. „Wertlos“ heißt in diesem Fall:
Der als Prämie vereinnahmte Verkaufserlös ist als Gewinn realisiert. Die Verpflichtung zur Abnahme des SPDR S&P 500 beziehungsweise PowerShares QQQ ist erloschen. Das ursprüngliche Risiko des Diagonalen Spreads ist auf null gefallen. Es existiert nicht mehr.
Die zur Absicherung der Stillhalter-Geschäfte gekauften Puts haben noch einen Monat Laufzeit. Stören Sie sich nicht daran, dass diese einen Buchverlust aufweisen. Der Kaufpreis der Puts ist bei der Trade-Eröffnung durch die vereinnahmte Prämie für die verkauften Puts vollständig bezahlt.
Wenn es in den nächsten 1 bis 2 Wochen zu einer Marktschwäche kommt, verkaufen wir die Puts. Gegebenenfalls sende ich Ihnen eine entsprechende Verkaufsempfehlung. Diese Puts bitte derzeit noch im Depot halten.
Update: Stillhalter-Geschäft auf General Electric
Am 11.08.2016 habe ich Ihnen das sichere Stillhalter-Geschäft, den Diagonaler Spread, auf die Aktien von General Electric empfohlen.
Definition: Diagonaler Spread
Einen Diagonalen Spread eröffnen Sie durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Call- beziehungsweise Put-Optionen auf denselben Basiswert. Es werden dabei gleichzeitig 2 Calls oder gleichzeitig 2 Puts gehandelt. Die je 2 Calls beziehungsweise je 2 Puts haben unterschiedliche Basispreise und Laufzeiten. Die vollständige Kontrolle haben Sie nur, wenn die als Stillhalter verkaufte Option eine kürzere Laufzeit als die zur Absicherung gekaufte Option hat.
Bewertung des Trades:
Der Kauf des Diagonalen Spreads auf General Electric gelang zu dem empfohlen Kurs von -0,12 $ plus/minus ein paar Cent. Der Trade verläuft planmäßig. Mit jedem Tag, an dem sich der Kurs des Basiswertes (General Electric) nicht deutlich abwärts bewegt, verbessert sich das sowieso schon hervorragende Chance-/ Risikoverhältnis. Die Daten zu den Put-Optionen finden Sie auf der letzten Seite dieses Wochenberichts in der Tabelle: „Aktueller Depot-Bestand – Chancen-Depot“.
Neues sicheres Stillhalter-Geschäft geplant
Bei den beiden genannten Diagonalen Spreads auf die PowerShares QQQ und den SPDR S&P 500 ist das Risiko auf null gefallen.
Das ist ein guter Zeitpunkt, um ein neues sicheres Stillhalter-Geschäft, einen Diagonalen Spread,
zu eröffnen. Oberhalb dieser Zeilen sehen Sie die Definition des Diagonalen Spreads. Eine Trade-Eröffnung mit dieser Strategie plane ich für diese oder nächste Woche.
Mit freundlichen Grüßen
Rainer Heißmann
Chefredakteur Optionen-Profi
