Woher stammt der Begriff Volatilität?
Der Begriff Volatilität stammt aus der lateinischen Sprache.
Welche Bedeutung hat der lateinische Begriff der Volatilität?
Der lateinische Begriff der Volatilität bedeutet flüchtig, vergänglich, fliegend oder schnell.
Worum handelt es sich beim Begriff der Volatilität?
Die Volatilität misst die Schwankung von Werten wie z.B. Aktienkursen, Indizes, Währungen oder Zinsen. Regelmäßig wird sie als Standardabweichung gemessen und dient als Maß für das Risiko.
Welche Volatilitäten sind zu unterscheiden?
Es sind grundsätzlich die historische Volatilität und die implizite Volatilität zu unterscheiden.
Was ist unter der historischen Volatilität zu verstehen?
Unter der historischen Volatilität versteht man die Schwankungsbreite, die in der Vergangenheit aufgetreten ist. Basis hierfür sind historische Zeitreihen und Daten.
Was ist unter der impliziten Volatilität zu verstehen?
Unter der impliziten Volatilität versteht man die Schwankungsbreite, die in der Zukunft erwartet wird. Sie ist Bestandteil der Optionspreise und lässt sich durch komplexe finanzmathematische Verfahren darstellen.
Wie wird die Volatilität an der Börse gemessen?
An der Börse wird die Volatilität am besten über den Volatilitätsindex VDAX dargestellt. Hierbei handelt es sich um die über Optionen dargestellte implizite Volatilität.
Wie entwickelte sich der VDAX auf Monatsbasis?
Der VDAX entwickelte sich auf Monatsbasis innerhalb der Jahre 2010 bis 2012 wie in der folgenden Tabelle beschrieben.
|
Jahr |
Monat |
Höchststand |
Tiefststand |
Schlusskurs |
relative Veränderung |
|
2010 |
Januar |
24,0 |
19,0 |
22,9 |
– |
|
2010 |
Februar |
25,0 |
19,9 |
20,2 |
-11,6% |
|
2010 |
März |
19,5 |
16,4 |
16,9 |
-16,6% |
|
2010 |
April |
20,8 |
16,2 |
20,8 |
22,9% |
|
2010 |
Mai |
33,5 |
19,8 |
25,0 |
20,3% |
|
2010 |
Juni |
28,5 |
19,2 |
25,4 |
1,8% |
|
2010 |
Juli |
26,1 |
19,4 |
20,6 |
-18,9% |
|
2010 |
August |
24,0 |
19,3 |
23,3 |
13,0% |
|
2010 |
September |
20,8 |
18,7 |
20,1 |
-13,6% |
|
2010 |
Oktober |
21,3 |
17,2 |
19,0 |
-5,6% |
|
2010 |
November |
22,6 |
16,4 |
22,6 |
19,1% |
|
2010 |
Dezember |
20,7 |
15,8 |
19,1 |
-15,7% |
|
2011 |
Januar |
19,8 |
15,6 |
16,5 |
-13,4% |
|
2011 |
Februar |
19,1 |
14,4 |
17,4 |
5,0% |
|
2011 |
März |
25,6 |
17,4 |
17,4 |
0,2% |
|
2011 |
April |
18,9 |
15,0 |
15,0 |
-13,9% |
|
2011 |
Mai |
21,4 |
15,8 |
17,3 |
15,3% |
|
2011 |
Juni |
21,6 |
16,5 |
16,5 |
-4,5% |
|
2011 |
Juli |
22,3 |
15,1 |
20,0 |
21,4% |
|
2011 |
August |
41,5 |
22,6 |
30,9 |
54,0% |
|
2011 |
September |
45,8 |
32,3 |
43,2 |
40,0% |
|
2011 |
Oktober |
47,3 |
27,1 |
30,1 |
-30,4% |
|
2011 |
November |
37,3 |
31,0 |
31,0 |
3,3% |
|
2011 |
Dezember |
33,4 |
25,8 |
28,6 |
-7,9% |
|
2012 |
Januar |
26,9 |
20,7 |
22,5 |
-21,3% |
|
2012 |
Februar |
23,3 |
19,9 |
21,0 |
-6,5% |
|
2012 |
März |
24,1 |
17,7 |
18,8 |
-10,5% |
|
2012 |
April |
25,3 |
18,0 |
22,0 |
16,8% |
|
2012 |
Mai |
28,9 |
22,9 |
28,9 |
31,7% |
|
2012 |
Juni |
31,8 |
21,5 |
21,5 |
-25,6% |
|
2012 |
Juli |
24,5 |
18,3 |
22,1 |
2,8% |
|
2012 |
August |
22,5 |
18,1 |
21,8 |
-1,5% |
|
2012 |
September |
22,1 |
16,8 |
18,4 |
-15,6% |
|
2012 |
Oktober |
18,3 |
15,8 |
17,0 |
-7,5% |
|
2012 |
November |
18,9 |
13,9 |
13,9 |
-18,3% |
|
2012 |
Dezember |
16,1 |
13,9 |
16,1 |
15,4% |
Wie entwickelte sich der VDAX auf Jahresbasis?
Der VDAX entwickelte sich auf Jahresbasis innerhalb der Jahre 2002 bis 2012 wie in der folgenden Tabelle beschrieben.
|
Jahr |
Höchststand |
Tiefststand |
Schlusskurs |
relative Veränderung |
|
2012 |
31,8 |
13,9 |
16,1 |
-43,9% |
|
2011 |
47,3 |
14,4 |
28,6 |
49,8% |
|
2010 |
33,5 |
15,8 |
19,1 |
-8,4% |
|
2009 |
47,5 |
20,4 |
20,8 |
-44,9% |
|
2008 |
74,0 |
16,4 |
37,8 |
131,1% |
|
2007 |
27,2 |
12,3 |
16,4 |
18,1% |
|
2006 |
25,1 |
11,9 |
13,9 |
-1,9% |
|
2005 |
18,0 |
11,0 |
14,1 |
3,2% |
|
2004 |
27,0 |
13,2 |
13,7 |
-33,9% |
|
2003 |
52,0 |
20,7 |
20,7 |
-55,5% |
|
2002 |
58,3 |
19,0 |
46,6 |
– |
© Optionen-Investor
Rainer Heißmann
Chefanalyst und Chefredakteur Optionen-Profi
