Lieber Optionen-Investor,
am Montag, den 13.03., brach der DAX gleich nach der Eröffnung ein. Damit holte er den Kurseinbruch der US-Börsen nach, die am Freitag, den 10.3. abgesackt waren, als die deutschen Börsen bereits geschlossen hatten.
Nach der kurzen Zwischenerholung am vergangenen Dienstag, als „hoffungsvoll niedrige“ US-Inflationsdaten gemeldet wurden, kehrte die Angst vor einer globalen Bankenkrise zurück: Die Credit Suisse geriet ebenfalls ins Taumeln und erhielt zunächst von der Schweizer Nationalbank eine Geldspritze von 50 Milliarden CHF. Dies beruhigte die Bankkunden jedoch nur kurzzeitig. Der Ansturm der Kunden, die Geld abhoben, ging am Freitag weiter. Auch der DAX stürzte daraufhin erneut ab, im Tief auf 14.694 Punkte. Im Chart „DAX: Angst vor der Bankenkrise – wir gewinnen mit Puts!“ sehen Sie den Kursverlauf. Durch den heftigen Kurseinbruch haben sich auch die Unterstützungs- und Widerstandsmarken entsprechend verschoben. Die neue Nummerierung habe ich Ihnen im Chart eingetragen.
Dazu die fundamentalen Hintergründe:
- Am 14.03. wurden positive Zahlen zur US-Inflation gemeldet: Die Inflationsrate lag von Februar 2023 – Februar 2022 bei 6,0%. Von Januar 2023 – Januar 2022 betrug die Preissteigerung noch 6,4%. Mein Fazit: Der Rückgang beflügelte die Märkte am Dienstag zwar kurzzeitig, jedoch ohne Euphorie. Denn die FED ist immer noch weit von Ihrem 2%-Ziel entfernt.
- Vom 15. – 17.03. hatte die Angst vor einer globalen Bankenkrise die Märkte erneut im Griff. Der DAX fiel erneut zurück. Mein Fazit: Die Folgen der Bankenkrise sind weiterhin schwer zu prognostizieren. Auch die Deutsche Bank ist erneut stark eingebrochen. Mehr dazu lesen Sie auf Seite 5.
Meine Schlussfolgerung aus der Gesamt-Einschätzung der Daten:
- Wann die Märkte ihren Boden gefunden haben, ist zurzeit kaum abzuschätzen. Weltweit versuchen die Notenbanken jedoch, die Bankkunden und Investoren zu beruhigen. Daher gehe ich davon aus, dass wir in dieser Woche – eventuell auch schon heute – dass „Bankenangst-Tief“ erreichen werden.
- Wir traden weiter im Auf und Ab der Märkte und kassieren Gewinne mit Calls und Puts. So wie wir es im Lauf der vergangenen Crash-Woche getan haben!
Wir kassieren in der Crash-Woche ab – mit Calls und Puts!
Wir haben im Auf und Ab der vergangenen Woche kräftig Gewinne einkassiert.
– Ab dem 13.03. haben wir die Puts auf den Dow-Jones – ETF (DIA) mit Gewinnen bis zu etwa +10% verkauft
– Ab dem 13.03. haben wir mit den Puts auf den SPDR S&P 500 – ETF (SPY) Gewinne bis zu etwa +80% kassiert
– Ab dem 14.03. haben wir mit Calls auf Bunge (BG) einen kleinen Gewinn von etwa +5% kassiert
– Ab dem 14.03. haben wir mit Puts auf den ishares EuroStoxx 50 – ETF (EUN2) Gewinne zwischen etwa +45% und + 55% eingefahren
– Ab dem 15.03. haben wir mit den Calls auf Deutsche Telekom (DTE) den +100%-Ziel-Gewinn einkassiert
Näheres zu diesen Trades lesen Sie auf den Seiten 5 – 6.
Im Wochenverlauf: DAX mit hohen Verlusten im Wochenverlauf – der S&P mit leichten Gewinnen
Der DAX notierte zum Schlusskurs am Freitag, den 17.03.2023, bei 14.768 Punkten. Damit brach der Index etwa -4,27% ein, im Vergleich zum Schlusskurs vom Freitag, den 10.03. (15.427 Punkte). Der US-Index S&P 500 beendete die vergangene Handelswoche dagegen mit einem kleinen Plus, nämlich bei 3.916 Punkten. Damit legte er +1,42% zu, bezogen auf den Schlusskurs vom 10.03. (3.861 Punkte). Jedoch hatte er S&P 500 den Kurseinbruch bereits am 10.03. vorweggenommen.
Der Verlauf der heutigen Eröffnung des DAX
Zur Erläuterung des Charts auf Seite 3: Eine Kerze beschreibt jeweils die Entwicklung eines Handelstages. Dabei stellt eine Kerze mit einem grünen Kerzenkörper einen Tag mit steigenden Kursen dar, gerechnet vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs des jeweiligen Tages. Ein roter Kerzenkörper beschreibt entsprechend einen Tag mit fallenden Kursen.
Kurseinbruch zur Eröffnung, dann leichte Erholung
Die grüne Kerze ganz rechts im Chart beschreibt die Kursentwicklung nach der heutigen Eröffnung des DAX. Dieser brach zur Eröffnung zunächst ein. Dies war jedoch zu erwarten, denn die US-Indizes hatten den Kursrückgang am Freitag bereits vorweggenommen, nämlich als der DAX den Handel schon beendet hatte. Dieses Szenario hatten wir bereits in der vergangenen Woche beobachtet. Im Verlauf des heutigen Vormittags stieg der DAX dann wieder an, und notiert über dem heutigen Eröffnungskurs. Daher ist der Kerzenkörper grün.
Die US-Märkte können den Verlauf des DAX am Nachmittag beeinflussen
Der DAX orientiert sich spätestens gegen Mittag deutscher Zeit in die USA, und zwar auf den Verlauf des S&P 500 Future. Der S&P 500 Future ist ein Terminkontrakt auf den US-Index S&P 500. Dieser wird weltweit beinahe rund um die Uhr gehandelt und ist damit ein guter Indikator für die Eröffnung des US-Börsenhandels um 09:30 Uhr US-Zeit (EST). Je näher die Eröffnung der US-Märkte rückt, desto signifikantere Hinweise gibt der S&P 500 Future auf die Eröffnung des börslichen Handels in den USA. Diese Tendenz kann auch den Verlauf des DAX beeinflussen.
Ihr Nutzen: Ich beobachte für Sie den US-Kursverlauf auch vor der Eröffnung der US-Märkte um 15:30 Uhr deutscher Zeit. Auch diesen beziehe ich gegebenenfalls in meine Empfehlungen an Sie ein.
Der S&P 500 – Future notiert leicht im Plus
Der Future-Kontrakt auf den S&P 500 notiert zurzeit bei etwa 3.955 Punkten und damit etwa 0,2% im Plus, im Vergleich zum Schlusskurs des Futures vom Freitag. Damit besteht die Hoffnung, dass die US-Märkte den DAX am Nachmittag weiter stützen.
Am Donnerstag, den 02.03.2023, haben Sie die Monatsausgabe 03/2023 erhalten
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