Wofür steht der Begriff Omega?
Omega ist ein griechischer Buchstabe. Es handelt sich um eine Kennzahl zur Bewertung von Optionen. Das Omega gehört zu den sogenannten Sensitivitätskennzahlen.
Welche Sensitivitätskennzahlen gibt es neben dem Omega?
Neben dem Omega gibt es das Delta, das Vega, das Gamma, das Theta und das Rho.
Was besagt das Omega einer Option?
Das Omega wird auch als effektiver Hebel bezeichnet. Es gibt an, wie stark sich der Preis der Option einer Option prozentual verändert, wenn sich der aktuelle Preis des Basiswertes um 1% verändert. Alle anderen Größen, die zur Berechnung erforderlich sind, bleiben gleich.
Wie sehen Beispiele für die Wertveränderungen einer Option aus?
Anhand der folgenden Tabelle können Sie ersehen, welche Reaktionen beim Preis einer Option auftreten, wenn sich der Preis des Basiswertes verändert. Die Tabelle gibt dabei Auskunft über die Sensitivitäten in Abhängigkeit von unterschiedlich großen aktuellen Kursen des Basiswertes.
Ausgangspunkt der Berechnungen bilden die folgenden Annahmen. Es wird ein risikofreier Zins von 5% im Jahr unterstellt. Der Basispreis der Option beläuft sich auf 100 Euro. Die Restlaufzeit der Option beträgt 120 Tage. Es herrscht eine jährliche Volatilität von 25%.
|
Call-Option |
||||||||||||||||||
| aktueller Kurs des Basiswertes |
100,00 |
105,00 |
110,00 |
115,00 |
120,00 |
125,00 |
130,00 |
135,00 |
140,00 |
145,00 |
||||||||
| Preis der Option |
6,52 |
9,72 |
13,49 |
17,70 |
22,22 |
26,94 |
31,79 |
36,71 |
41,67 |
46,65 |
||||||||
| Delta der Option |
0,57 |
0,70 |
0,80 |
0,88 |
0,93 |
0,96 |
0,98 |
0,99 |
0,99 |
1,00 |
||||||||
| Theta der Option |
-0,03 |
-0,03 |
-0,03 |
-0,03 |
-0,02 |
-0,02 |
-0,02 |
-0,02 |
-0,01 |
-0,01 |
||||||||
| Gamma der Option |
0,03 |
0,02 |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||
| Vega der Option |
0,22 |
0,21 |
0,18 |
0,13 |
0,09 |
0,06 |
0,04 |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
||||||||
| Rho der Option |
0,17 |
0,21 |
0,25 |
0,27 |
0,29 |
0,31 |
0,31 |
0,32 |
0,32 |
0,32 |
||||||||
| Hebel der Option |
15,34 |
10,81 |
8,16 |
6,50 |
5,40 |
4,64 |
4,09 |
3,68 |
3,36 |
3,11 |
||||||||
| Omega der Option |
8,80 |
7,57 |
6,55 |
5,70 |
5,01 |
4,45 |
4,00 |
3,64 |
3,34 |
3,10 |
||||||||
|
Put-Option |
||||||||||||||||||
| aktueller Kurs des Basiswertes |
100,00 |
105,00 |
110,00 |
115,00 |
120,00 |
125,00 |
130,00 |
135,00 |
140,00 |
145,00 |
||||||||
| Preis der Option |
4,89 |
3,08 |
1,86 |
1,07 |
0,59 |
0,31 |
0,16 |
0,08 |
0,04 |
0,02 |
||||||||
| Delta der Option |
-0,43 |
-0,30 |
-0,20 |
-0,12 |
-0,07 |
-0,04 |
-0,02 |
-0,01 |
-0,01 |
0,00 |
||||||||
| Theta der Option |
-0,02 |
-0,02 |
-0,02 |
-0,01 |
-0,01 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||
| Gamma der Option |
0,03 |
0,02 |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||
| Vega der Option |
0,22 |
0,21 |
0,18 |
0,13 |
0,09 |
0,06 |
0,04 |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
||||||||
| Rho der Option |
-0,16 |
-0,11 |
-0,08 |
-0,05 |
-0,03 |
-0,02 |
-0,01 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
||||||||
| Hebel der Option |
20,45 |
34,04 |
59,30 |
107,89 |
204,39 |
401,92 |
817,68 |
1715,60 |
3701,04 |
8186,05 |
||||||||
| Omega der Option |
-8,71 |
-10,18 |
-11,70 |
-13,24 |
-14,80 |
-16,34 |
-17,88 |
-19,40 |
-20,89 |
-22,36 |
||||||||
© Optionen-Investor
Rainer Heißmann
Chefanalyst und Chefredakteur Optionen-Profi
