Lieber Optionen-Investor,
am vergangenen Dienstag, den 13.12., brach an den Märkten in den USA und Deutschland eine wahre Kaufeuphorie aus. Der DAX stieg im Tageshoch kurzzeitig bis auf 14.475 Punkte, fiel dann jedoch auch schnell wieder zurück. Vom 14.12. bis zum 16.12. brach der Index dann in den Bereich der 1. Unterstützung um 14.000 Punkte ein. Im Chart „DAX: Nach Kurseinbruch – mögliche Umkehr an der 1. Unterstützung“ sehen Sie, dass der DAX am Freitag sogar kurzzeitig unter den 1. Unterstützungsbereich fiel, im Tief auf 13.815 Punkte. Zum Tagesschluss konnte er jedoch wieder etwas zulegen. Insgesamt schloss der Index die Woche mit einem kleinen Minus ab.
Dazu die Hintergründe:
– Am Dienstag, den 13.12., wurden die Daten zur Inflation in den USA gemeldet. Die Ursache für die Kursexplosion am 13.12. lag in der niedriger als erwarteten Steigerung der Inflation: Die Inflationsrate stieg im November 2022 gegenüber November 2021 um „nur“ 7,1%. Erwartet wurde eine Steigerung um 7,3%. Im Oktober 2022 lag die Teuerung gegenüber Oktober 2021 noch bei 7,7%. Das nährte die Hoffnung der Investoren auf eine moderate „dovishe“ Zinserhöhungspolitik der FED.
– Am Mittwoch, den 14.12., folgte dann der erwartete Zinserhöhungsschritt der FED, und zwar von 4,00% auf 4,50%. Die Hiobsbotschaft folgte jedoch direkt im Anschluss. Die FED stellte klar, dass Sie nach wie vor bereit sei, die Zinsen zu erhöhen. Die US-Märkte sackten ab.
– Am Donnerstag, den 15.12., erhöhte auch die EZB wie erwartet die Leizinsen, und zwar von 2,00% auf 2,50%. Auch die EZB enttäuschte die Investoren mit der Ankündigung, die Zinsen weiter erhöhen zu wollen, da der Rückgang der Inflation in der EU für eine Zinssenkung noch nicht ausreiche. Der DAX brach am Donnerstag ein.
– Am Freitag, den 16.12., fielen die Märkte in den USA und Deutschland weiter zurück. An diesem 3. Freitag im Monat“ fand zugleich der „dreifache Hexensabbat“ an den Terminbörsen statt: An diesem Tag laufen Futures und Optionen auf Aktien und Indizes aus, mit unterschiedlichen Laufzeiten. Dieser „große Verfallstag“ findet 4mal pro Jahr statt, jeweils am 3. Freitag im letzten Quartalsmonat. An diesen Tagen ist die Schwankungsbreite an den Börsen meist deutlich erhöht.
Mein Fazit: Jetzt befinden sich die Märkte in einer kritischen Situation. Der DAX notiert beispielsweise auf Höhe der 1. Unterstützung um 14.000 Punkte und droht, diese nach unten zu durchbrechen. Die nächste Unterstützung folgt dann erst um 13.250 Punkte. Ob und wann dieser mögliche Absturz erfolgt, kann ich zurzeit noch nicht prognostizieren. Auch dem S&P 500 droht ein weiterer Rücksetzer, möglicherweise bis in den Unterstützungsbereich um 3.700 Punkte. Für alle Fälle halten wir unsere Puts weiter im Depot!
Im Wochenverlauf: Kurseinbruch zum Wochenschluss
Der DAX notierte zum Schlusskurs am Freitag, den 16.12., bei 13.893 Punkten. Damit verlor der DAX etwa -3,3%, im Vergleich zum Schlusskurs vom Freitag, den 09.12. (14.370 Punkte). Der US-Index S&P 500 verlor im Wochenverlauf ebenfalls deutlich, und schloss bei 3.852 Punkten. Damit gab er etwa -2,1% ab, bezogen auf den Schlusskurs vom 09.12. (3.934 Punkte).
Der Verlauf der heutigen Eröffnung des DAX
Zur Erläuterung des Charts: Eine Kerze beschreibt jeweils die Entwicklung eines Handelstages. Dabei stellt eine Kerze mit einem grünen Kerzenkörper einen Tag mit steigenden Kursen dar, gerechnet vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs des jeweiligen Tages. Ein roter Kerzenkörper beschreibt entsprechend einen Tag mit fallenden Kursen.
Leichte Kurserholung zur Eröffnung
Die grüne Kerze ganz rechts im Chart beschreibt die Kursentwicklung nach der heutigen Eröffnung des DAX. Dieser eröffnete zunächst mit einer kleinen Kurslücke nach oben im Vergleich zum Schlusskurs vom Freitag, nämlich bei 13.934 Punkten. Im Verlauf des Vormittags stieg der Index dann etwa weiter an, in den Bereich um 14.000 Punkte. Daher ist der Kerzenkörper grün.
Die US-Märkte können den Verlauf des DAX am Nachmittag beeinflussen
Der DAX orientiert sich spätestens gegen Mittag deutscher Zeit in die USA, und zwar auf den Verlauf des S&P 500 Future. Der S&P 500 Future ist ein Terminkontrakt auf den US-Index S&P 500. Dieser wird weltweit beinahe rund um die Uhr gehandelt und ist damit ein guter Indikator für die Eröffnung des US-Börsenhandels um 09:30 Uhr US-Zeit (EST). Je näher die Eröffnung der US-Märkte rückt, desto signifikantere Hinweise gibt der S&P 500 Future auf die Eröffnung des börslichen Handels in den USA. Diese Tendenz kann auch den Verlauf des DAX beeinflussen.
Ihr Nutzen: Ich beobachte für Sie den US-Kursverlauf auch vor der Eröffnung der US-Märkte um 15:30 Uhr deutscher Zeit. Auch diesen beziehe ich gegebenenfalls in meine Empfehlungen an Sie ein.
Der S&P 500 – Future notiert geringfügig im Plus
Der Future-Kontrakt auf den S&P 500 notiert zurzeit bei etwa 3.896 Punkten und liegt damit knapp +0,5% im Plus, im Vergleich zum Schlusskurs des Futures vom Freitag. Damit deutet sich eine geringfügige Gegenbewegung zu den Kursverlusten der vergangenen Woche an. So könnte auch der DAX weiter Unterstützung erhalten.
Am Donnerstag, den 01.12., haben Sie die Monatsausgabe 12/2022 erhalten
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