Lieber Optionen-Investor,
am Donnerstag, den 02.03., wurde es kritisch. Der DAX brach zur Eröffnung bis auf die untere Begrenzungslinie des 1. Unterstützungsbereichs ein, im Tief auf 15.150 Punkte. Doch dann erholte sich der Index wieder und schloss den Handelstag im Plus ab. Am Freitag, den 03.03., setzte dann ein wahrer Kaufrausch ein, der den DAX erneut in den Bereich des 1. Widerstands katapultierte. Im Chart „DAX: Die 1. Unterstützung hat gehalten – und kann jetzt als Sprungbrett für den Kursanstieg dienen!“ können Sie den Kursverlauf verfolgen. Die US-Indizes zeigten dabei ein ähnliches Verhalten. Es gilt weiterhin, was ich Ihnen in meinem Fazit der vergangenen Woche geschrieben habe: „Nach oben stellt jetzt der 1. Widerstand eine massive Hürde dar. Das übergeordnete charttechnische Kursziel liegt nach wie vor im Bereich des Allzeithochs, also des aktuellen 2. Widerstands. Dazu müssen jedoch bald positive Nachrichten die Investoren zum Kauf bewegen. Denkbar wäre hier der Beginn von Friedensverhandlungen zwischen Russland und der Ukraine. Auch positive Signale seitens der Konjunktur, eine künftige niedrigere Inflation, Zinssenkungssignale seitens der FED beziehungsweise der EZB würden die Kauf-Stimmung deutlich steigern.“
Dazu die fundamentalen Hintergründe:
- Am 01.03. wurde bekannt, dass der chinesische Einkaufsmanagerindex zum ersten Mal seit sieben Monaten gestiegen ist und oberhalb von 50 Punkten liegt = Expansion. Die chinesische Wirtschaft befindet sich im Aufwind.
- Am 01.03. meldete das Statistische Bundesamt erste Berechnungen zum Verbraucherpreisindex (VPI = Inflations-Messgröße): Februar 2023 – Februar 2022: +8,7%. Der Anstieg Januar 2023 – Januar 2022 lag ebenfalls bei +8,7%. Mein Fazit: Am Morgen gute Nachrichten aus China. Am Nachmittag enttäuschende Inflationsdaten aus Deutschland, denn es wurde auf einen Rückgang gehofft. In der Konsequenz stieg der DAX zunächst an, fiel dann zum Handelsschluss wieder ins Minus.
- Am 02.03. folgen Daten von Eurostat: Die EU-Inflationsrate (HVPI) sank auf nur +8,5% (Februar 2023 – Februar 2022). Von Januar 2023 – Januar 2022 waren es +8,6%. Die Kern Inflation stieg sogar von 5,3% (Januar 2023 – 2022) auf 5,6% (Februar 2023 – Februar 2022). Mein Fazit: Investoren waren enttäuscht. Der DAX fiel zunächst nach der Eröffnung weiter zurück.
- Am 02.03., um 14:30 Uhr, folgten die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung: Diese fielen mit 190.000 niedriger aus als erwartet (195.000). Mein Fazit: Investoren waren verunsichert. Zunächst ist der stabile Arbeitsmarkt ein „zweischneidiges Schwert“: Robuste Konjunktur = Zinserhöhungs-Sorgen. Die steigenden Lohnstückkosten sind ein Inflationstreiber, da sie die Produktionskosten erhöhen. Die US-Futures-Märkte fielen bis zur Bekanntgabe der Daten um 14:30 Uhr, stiegen dann jedoch bis zum Tagesschluss wieder in den positiven Bereich.
Meine Schlussfolgerung aus der Gesamt-Einschätzung der Daten:
- Auch hier gilt weiterhin: In der vergangenen Woche wurden wieder „gemischte“ Daten gemeldet. Dies wird wohl so bleiben und so werden auch die Märkte weiter deutlich schwanken.
- Wir traden weiter im Auf und Ab der Märkte: Wir steigen möglichst zu Schnäppchenpreisen in Calls ein und kassieren serienweise Gewinne, wenn der Basiswert in einem Aufwärtsimpuls verläuft.
Im Wochenverlauf: DAX und S&P mit hohen Gewinnen zum Wochenschluss
Der DAX notierte zum Schlusskurs am Freitag, den 03.03.2023, bei 15.578 Punkten. Damit gewinnt der Index etwa +2,43%, im Vergleich zum Schlusskurs vom Freitag, den 24.02. (15.209 Punkte). Der US-Index S&P 500 beendete die vergangene Handelswoche ebenfalls mit einem deutlichen Plus, nämlich bei 4.045 Punkten. Damit stieg er um +1,89%, bezogen auf den Schlusskurs vom 24.02. (3.970 Punkte).
Der Verlauf der heutigen Eröffnung des DAX
Zur Erläuterung des Charts auf Seite 3: Eine Kerze beschreibt jeweils die Entwicklung eines Handelstages. Dabei stellt eine Kerze mit einem grünen Kerzenkörper einen Tag mit steigenden Kursen dar, gerechnet vom Eröffnungs- bis zum Schlusskurs des jeweiligen Tages. Ein roter Kerzenkörper beschreibt entsprechend einen Tag mit fallenden Kursen.
Kursgewinne zur Eröffnung
Die kleine grüne Kerze ganz rechts im Chart beschreibt die Kursentwicklung nach der heutigen Eröffnung des DAX. Dieser eröffnete mit einer Kurslücke nach oben, im Vergleich zum Schlusskurs vom Freitag, nämlich bei 15.597 Punkten. Im Verlauf des Vormittags stieg er dann noch etwas an, durchbrach die Marke von 15.600 Punkten nach oben und notierte im bisherigen Hoch bei 15.651 Punkten. Daher ist der Kerzenkörper grün.
Die US-Märkte können den Verlauf des DAX am Nachmittag beeinflussen
Der DAX orientiert sich spätestens gegen Mittag deutscher Zeit in die USA, und zwar auf den Verlauf des S&P 500 Future. Der S&P 500 Future ist ein Terminkontrakt auf den US-Index S&P 500. Dieser wird weltweit beinahe rund um die Uhr gehandelt und ist damit ein guter Indikator für die Eröffnung des US-Börsenhandels um 09:30 Uhr US-Zeit (EST). Je näher die Eröffnung der US-Märkte rückt, desto signifikantere Hinweise gibt der S&P 500 Future auf die Eröffnung des börslichen Handels in den USA. Diese Tendenz kann auch den Verlauf des DAX beeinflussen.
Ihr Nutzen: Ich beobachte für Sie den US-Kursverlauf auch vor der Eröffnung der US-Märkte um 15:30 Uhr deutscher Zeit. Auch diesen beziehe ich gegebenenfalls in meine Empfehlungen an Sie ein.
Der S&P 500 – Future notiert nahezu unverändert
Der Future-Kontrakt auf den S&P 500 notiert zurzeit bei etwa 4.049 Punkten, und damit nahezu unverändert im Vergleich zum Schlusskurs des Futures vom Freitag. Damit gibt der US-Markt dem DAX zurzeit keine Unterstützung.
Am Donnerstag, den 02.03.2023, haben Sie die Monatsausgabe 03/2023 erhalten
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