Rho

Wofür steht der Begriff Rho?

Rho ist ein griechischer Buchstabe. Es handelt sich um eine Kennzahl zur Bewertung von Optionen. Das Rho  gehört zu den sogenannten Sensitivitätskennzahlen.

 

Welche Sensitivitätskennzahlen gibt es neben dem Rho?

Neben dem Rho gibt es das Delta, das Vega, das Gamma, das Theta und das Omega.

 

Was besagt das Rho einer Option?

Durch das Rho einer Option wird ausgedrückt, wie stark der Wert einer Option variiert, wenn sich der risikofreie Zins um einen Prozentpunkt verändert. Alle anderen Größen, die zur Berechnung erforderlich sind bleiben gleich.

 

Wie sehen Beispiele für die Wertveränderungen einer Option aus?

Anhand der folgenden Tabelle können Sie ersehen, welche Reaktionen beim Preis einer Option auftreten, wenn sich der Preis des Basiswertes verändert. Die Tabelle gibt dabei Auskunft über die Sensitivitäten in Abhängigkeit von unterschiedlich großen aktuellen Kursen des Basiswertes.

Ausgangspunkt der Berechnungen bilden die folgenden Annahmen. Es wird ein risikofreier Zins von 5% im Jahr unterstellt. Der Basispreis der Option beläuft sich auf 100 Euro. Die Restlaufzeit der Option beträgt 120 Tage. Es herrscht eine jährliche Volatilität von 25%.

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© Optionen-Investor
Rainer Heißmann
Chefanalyst und Chefredakteur Optionen-Profi

 

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