Lieber Leser,
in den Medien konnten Sie am Wochenende so Effekt haschende Schlagzeilen lesen wie „DAX: Großer Wochenverlust“ oder „größter Wochenverlust seit Mitte April“. Es findet sich immer ein (Mini-)Rekord. Man muss die Zahlen nur lange genug hin und her schieben. Fakt ist:
DAX: Die charttechnische Unterstützung bei 9.800 Punkten ist stabil
Diesen Chart des DAX auf Basis seiner Wochenschlusskurse (Börse Frankfurt, freitags, 20 Uhr) habe ich für die Wochen-Analyse am 09.06.2014 erstellt. Danach habe ich ihn bis heute 3 Wochen lang fortgeschrieben. Die kleinen Veränderungen zur jeweiligen Vorwoche habe ich oben rechts farblich markiert (lila, blau, rot). Meine Bewertung ist unverändert:
Alle Notierungen über der charttechnischen Unterstützung bei rund 9.800 Punkten (waagerechte Linie im Chart) sind gleichwertig gut und bestätigen den Kursausbruch aus der langen Konsolidierungsphase (grün markiert).
Und für Statistiker: Der DAX hat letzte Woche von 9.983 auf 9.810 Punkte nachgegeben. Das Auf und Ab im Chart zeigt, wie unbedeutend so eine kleine Kursbewegung ist.
Veränderungen im Depot: Stillhalter-Geschäft mit Puts auf UTDI eröffnet
In der vorigen Woche habe ich Ihnen den Verkauf von Puts auf United Internet (Trade-Eröffnung Nummer 5) empfohlen. Der Verkauf zum empfohlenen Kurs von 0,85 € oder besser ist problemlos gelungen.
Aussichten der Short-Puts auf UTDI
Ende letzter Woche notierte die Aktie knapp über 32 €. Bleibt es bei diesem Kurs oder steigt er bis zum Verfallstag der Puts nicht über 33 €, dann wird die vereinnahmte Prämie zu 100% als Gewinn realisiert und die Aktien werden eingebucht.
Steigt der Kurs der Aktie über den Basispreis der Puts von 33 € wird die vereinnahmte Prämie zu 100% als Gewinn realisiert. Die Aktien werden nicht eingebucht. Das ist nicht besser oder schlechter als die Gewinn-Realisierung der vereinnahmten Prämie, sondern nur anders.
Veränderungen im Depot: Stillhalter-Geschäft mit Puts auf die BMW eröffnet
In der vorigen Woche habe ich Ihnen den Verkauf von Puts auf BMW (Trade-Eröffnung Nummer 5) empfohlen. Der Verkauf zum empfohlenen Kurs von 0,55 € oder besser ist problemlos gelungen.
Aussichten der Short-Puts auf BMW
Ende letzter Woche notierte die Aktie deutlich über 92 €. Bleibt es bei diesem Kurs oder fällt er bis zum Verfallstag der Puts nicht unter 90 €, dann wird die vereinnahmte Prämie zu 100% als Gewinn realisiert.
Fällt der Kurs der Aktie unter 90 €, kommt es zur Einbuchung der Aktie. Das ist nicht besser oder schlechter als die Gewinn-Realisierung der vereinnahmten Prämie, sondern nur anders.
Update zu unserer bestehenden Stillhalter-Position: BASF
Am 06.06.2014 habe ich Ihnen den Verkauf von Puts auf BASF empfohlen (Trade-Eröffnung Nummer 5). Ende letzter Woche schloss die Aktie über 84 €. Bleibt es bei diesem Kurs oder legt er bis zum Verfallstag der Puts zu oder auch, wenn der Kurs nicht unter 82 € fällt, wird die vereinnahmte Prämie zu 100% als Gewinn realisiert.
Der Verfallstag ist am 18.07.2014. Fällt der Kurs der Aktie bis dahin unter 82 €, kommt es zur Einbuchung der Aktie. Das ist nicht besser oder schlechter als die Gewinn-Realisierung der vereinnahmten Prämie, sondern nur anders.
Dieser Trade zeigt schön, wie wenig wichtig die alltäglichen Kursschwankungen der Märkte für diese Form der Stillhalter-Geschäfte sind. Immerhin lag der Schlusskurs der BASF-Aktie in der Woche zuvor (20.06.2014) noch bei über 87 €. Trotz der rund 3 € Kursverlust in einer Woche ist die Bewertung unseres Trades Buchstabe für Buchstabe gleich geblieben.
Für BASF, UDTI und BMW gilt gleichermaßen: Ich empfehle den Verkauf von Put-Optionen als Stillhalter ausschließlich auf Aktien, die ich als solides Investment betrachte und die ich auch direkt empfehlen und kaufen würde. Die mögliche Einbuchung der Aktien nach dem Put-Verkauf (Aktienkauf mit Rabatt) ist durchaus auch gewollt. Der Cash-Anteil im Muster-Depot ist entsprechend hoch.
Keine Offenen Orders
Derzeit haben wir keine offene Kauf- oder Verkaufsorder.
Ausblick auf die Woche: Jetzt Gewinne vorbereiten
Ausbau des Depots: Puts verkaufen, Calls kaufen
Der Chart des DAX auf Seite 1 zeigt: Bei 9.800 Punkten findet der DAX eine stabile Unterstützung. Selbst wenn der DAX etwas unter diese Unterstützung fallen sollte, würde das positive Gesamtbild nicht getrübt. Es lässt sich auch gut so interpretieren: Der DAX verschafft sich eine gute Ausgangsposition für die Rally, die mit den nächsten Quartalszahlen oder spätestens nach der Sommerpause startet.
Eine gute Ausgangsposition verschaffen wir uns auch, indem wir bei leicht nachgebenden Kursen Put-Optionen als Stillhalter verkaufen (so wie letzte Woche), da diese dann eine gute Prämieneinnahme bieten und auf der anderen Seite Call-Optionen kaufen (so wie in der Woche zuvor), weil diese dann mit „Sommer-Rabatt“ angeboten werden.
US-Börsen Freitag, 04.07.2014, geschlossen
Diese Woche Freitag, also am 04.07.2014, ist in den USA der Feiertag Independence Day (Unabhängigkeitstag). An diesem Tag sind die US-Börsen geschlossen. Am Vortag (Donnerstag, 03.07.2014) wird der Handel verkürzt. Nach unserer Zeit haben die US-Börsen nur von 15:30 Uhr bis 19:00 Uhr geöffnet. An beiden Tagen wird an deutschen und europäischen Börsen normal gehandelt.
