Diese Woche sehen Sie an den Märkten unter Umständen noch größere Schwankungen als in den letzten Wochen. Der Grund ist der bevorstehende große Verfallstag am kommenden Freitag, dem 18.12.2009.
Das ist der große Verfallstag
Viermal im Jahr kommt es an den Börsen zum großen Verfallstag. Das ist jeweils der dritte Freitag im März, Juni, September und Dezember. An diesen Tagen laufen an den Terminbörsen viele Kontrakte aus. An der Eurex sind das beispielsweise Optionen auf den DAX-Index und auf Einzelwerte. Der große Verfallstag fällt an allen wichtigen Börsen in der Welt auf denselben Tag. Es verfallen also auch Optionen-Kontrakte auf andere Indizes, wie Dow Jones und auf die Einzelwerte in der USA. Hinzu kommt der Verfall von Futures. Deshalb sind diese Tage die „großen Verfallstage“.
Unterschied großer Verfallstag und „normaler“ Verfallstag
An jedem dritten Freitag eines jeden Monats laufen Kontrakte auf Optionen aus. Das sind normale Verfallstage. Aber nur alle 3 Monate ist gleichzeitig der Verfallstag der Futures. Von daher werden diese die „großen Verfallstage“ genannt.
Großer Verfallstag sorgt für Kurskapriolen
Marktteilnehmer mit hohen Optionen- und Aktienbeständen versuchen vor und am Verfallstag, die Kurse durch geschickte Wertpapier-Käufe und -Verkäufe so zu „bewegen“, dass sie mit ihren Terminkontrakten Gewinn machen. Deshalb kommt es im Vorfeld dieser großen Verfallstage oft zu einem hohen Handelsvolumen und stark schwankenden Kursen.
Großer Verfallstag = Hexensabbat
Dieses Auf und Ab im Umfeld des Verfallstages gleicht dem Tanz einer Hexe auf ihrem Besen. Daher wird der große Verfallstag bei den Börsianern auch Hexensabbat genannt.
Nachwirkungen am Montag nach dem großen Verfallstag
Meistens ist auch der Montag nach dem Hexensabbat noch von den Auswirkungen dieses Verfallstages betroffen. Über Optionen werden am großen Verfallstag große Aktienbestände gekauft und verkauft. Diese werden in der Regel am nächsten Handelstag (montags nach dem großen Verfallstag) glattgestellt. Das kann nochmals zu erheblichen Kursschwankungen führen.
Diese Woche Freitag (18.12.2009) ist großer Verfallstag:
Beachten Sie Kursschwankungen im Depot nicht
Bei allen Ihren Wertpapieren (Aktien, Optionsscheine, Zertifikate, Optionen) sehen Sie im Depot möglicherweise große Kursbewegungen, ohne dass Sie kursrelevante Nachrichten recherchieren können. Diese Kursbewegungen sind sehr oft durch den Verfallstag begründet. Messen Sie möglichen hohen Kursausschlägen dieser Woche deswegen keine zu große Bedeutung bei.
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Nutzen Sie den Verfallstag für Abstauberorders
Kurse, die vor dem Verfallstag oft grundlos stark nach oben oder unten ausschlagen, pendeln sich in den Tagen nach dem Verfallstag sehr oft wieder auf den Kurs ein, den sie vor den Kurskapriolen hatten.
Das können Sie nutzen, indem Sie Orders mit Abstauberlimits in den Markt geben. Eine Kauforder für eine Option, 20% oder auch 30% unter dem heute noch gültigen Preis, kann mit etwas Glück zur Ausführung kommen. Etwas Glück gehört wirklich dazu. Dasselbe gilt für Verkaufsorders. Auch hier können Sie in dieser Woche (mit etwas Glück) einen guten Verkaufskurs erzielen.
Mein Tipp: Geben Sie doch einfach mal „ein paar“ Orders an die Börse. Im „schlimmsten Fall“ müssen Sie diese nach dem großen Verfallstag wieder stornieren. Das kostet „ein paar Cent“ Gebühren. Haben Sie aber Erfolg, sind die kleinen Gebühren schnell hundertfach wieder eingespielt.
Leser des Optionen-Profi nutzen Verfallstag
Leser des Optionen-Profi haben bereits 2 Orders mit Abstauberlimits an der Börse. Den Lesern habe ich heute geschrieben:
„Ich möchte mögliche Kursbewegungen mit zusätzlichen Abstauberorders nutzen. Ich werde Ihnen morgen oder übermorgen zusätzliche Kauforders empfehlen.
Derzeit haben wir 6 offene Positionen im Depot. Die maximale Anzahl begrenze ich auf 10. Wir haben also noch Raum für zusätzliche Käufe.
Mein Ziel ist, dass wir am Ende dieser Woche ein bis zwei zusätzliche Optionen im Depot halten, gekauft mit einem billigen Kaufpreis per Abstauberlimit.“
Wenn diese Vorgehensweise für Sie „spannend“ ist und Sie von diesen oder den nächsten Empfehlungen profitieren wollen, können Sie jetzt den Optionen-Profi für 30 Tage zur Ansicht bestellen.
Ein Tipp dazu: Möglicherweise haben Sie über die Feiertage nicht genügend Zeit und benötigen ein paar Tage mehr Ansichtszeit. Dann, mein kleines Weihnachts-Bonbon, schreiben Sie mir das am Ende der 30 Tage und berufen Sie sich auf diese Zeilen. Dann veranlasse ich im Verlag, dass Ihnen die Ansichtszeit um weitere 30 Tage verlängert wird.
Zum guten Schluss: Heute vor 210 Jahren, am 14.12.1799, verstarb George Washington, der erste US-Präsident. Von ihm stammt dieses Zitat:
„Eines Tages könnten wir eine große blühende Nation werden, doch sollten wir auf diesem Wege unglücklicherweise erneut über ungedecktes Papiergeld oder andere Arten von Betrug stolpern, würden wir gewiss unserem nationalen Ansehen schon in seiner Kindheit einen tödlichen Stoß versetzen.“
Er sagte also: „ungedecktes Papiergeld oder andere Arten von Betrug“.
Nach Washingtons Aussage ist ungedecktes Papiergeld also Betrug. Nach dieser Definition ist so mancher der heutigen Politiker ein Betrüger. Und wenn es stimmt, was er sagt, ist das Jahr 2009 für die USA geprägt vom tödlichen Stoß für das Ansehen. Wenn das Ansehen der (Noch-) Weltmacht USA den tödlichen Stoß erhält, wird es Erschütterungen geben beziehungsweise, diese hat es gegeben. Ein Grund mehr, nicht ohne Put Optionen in die Feiertage zu gehen. Ich wünsche Ihnen eine ruhige Vorweihnachtswoche
